- ダウ理論とは？
- ダウ理論の6つの基本原則
- ダウ理論で勝率を上げる方法
こんにちは！パンダ専務です。
皆さんはダウ理論を知っていますか？
ダウ理論とはバイナリーオプション・FX・株取引などで用いられる基本的な相場認識の考え方であり、相場の流れを読むためには欠かせない知識です。
価格が常に変動する為替相場において最も重要なのが相場判断です。バイナリーオプションは相場判断が正しければ勝ち、相場判断が間違っていれば負けるといっても過言ではありません。
そこで今回は相場判断の基本的な考え方であるダウ理論について解説！
ダウ理論について詳しく説明すると共に、ダウ理論を使って相場判断を行う基本的な考え方やチャート分析の方法、ダウ理論を使った攻略法についても紹介します。
「バイナリーオプションの勝率をアップさせたい」という方はぜひ参考にしてください！
【ダウ理論とは】バイナリーオプション・FX・株取引の基礎！
ダウ理論とはアメリカの証券アナリストである「チャールズ・ダウ」によって、19世紀末に提唱された相場理論のことで『相場は６つの基本原則から成り立っている』という考えのもとに相場判断を行っていきます。
相場のトレンド（上昇・下降・横ばい）を見極め、売買のタイミングを計るための基本的な考え方・分析理論。テクニカル分析の原点ともいわれています。
ダウ理論は多くの投資家がテクニカル分析の基本として捉えているため、過去の為替チャートなどを見ても『ダウ理論』に則った動きをしていることが多いです。
そのためダウ理論を知らなければ動きを読み違えてしますケースもあり、バイナリーオプションをやっていく上で欠かせないものであると言えるでしょう。
スズキそれではダウ理論の基本原則を見ていきましょう！
ダウ理論の６つの基本原則を紹介
ダウ理論は６つの基本原則から成り立っており、特に「トレンドは短期・中期・長期の３つに分類される」「主要なトレンドは３つの段階で構成される」「トレンドは明確な反転シグナルが出るまで継続する」という3点は重要です！
またダウ理論を理解する前に、前提として「テクニカル分析」と「ファンダメンタルズ分析」という言葉を理解しておきましょう！
クニカル分析とは過去の価格や値動きの幅、価格変動のサイクルに注目する分析方法。チャートを使って今後の値動きを判断していく。
ファンダメンタルズ分析とは各国の経済状況や政策金利、災害・テロのリスク、景気などに注目する方法。経済指標や経済ニュースから今後の値動きを予想する。
それでは各原則を詳しく見ていきましょう！
価格（チャート）は全ての事象を織り込む
“価格（チャート）は全ての事象を織り込む“というのは「投資家・証券会社・国による売買行動」「政治」「景気」「災害」「テロ」など全ての事象を織り込んだ上で現在の価格は成り立っているという考え方です。
そのため全てのファンダメンタルズ要因は既に価格に反映されており、ファンダメンタルズ分析による将来の価格予想できないという考え方になります。
筆者はFXでの長期保有のように長い目で見るならば確かにテクニカル分析のみで良いと考えています。
しかし、ファンダメンタルズ要因は超短期的な高騰・暴落を起こすこともあるため、短期間での取引がメインであるバイナリーオプションを行う時は気を付ける必要があるでしょう。
トレンドは短期・中期・長期の３つに分類される
トレンドは「短期トレンド（3週間未満）」「中期トレンド：3週間～3ヶ月」「長期トレンド（1年～数年間）」という3つに分類されます。
上記の画像のように、長期トレンドでは上昇、中期トレンドではレンジ（横這い）、短期トレンドでは下降、というように期間によってトレンドが異なります。
もちろん長い期間のトレンドの方が信頼は出来ますが、短期的には長期トレンドに反した方向に動くことがあるということを忘れてはいけません。
これを踏まえてバイナリーオプションやFXではローソク足を使って分析を行うため、ローソク足を「5分（短期）」「1時間（中期）」「日足（長期）」などに分けて、それぞれのトレンドがどうなっているかを判断するのが良いでしょう！
サトウちなみに複数の時間軸のローソク足を使った分析方法を「マルチタイムフレーム分析」と言います！
主要なトレンドは３つの段階で構成される
主要なトレンドは「先行期（初期）」「追随期（中期）」「利食い期（後期）」という3つの段階で構成されています。
先行期：一部の投資家が最安値での買い、最高値での売りを行うために注文を仕込む段階。緩やかな価格の変化がみられる。
追従期：先行期の流れに反応した投資家の多くが流れに乗り始める。市場全体が連動して動くため、大きなトレンドが発生。
利食い期：トレンド継続を予想する投資家がいる一方で、先行期や追従期で注文したトレーダー達が決済を行う。レンジ相場やトレンド転換に繋がることが多い。
この中でもバイナリーオプションで勝つために意識して欲しいのが「追従期」の流れに乗るということです。
先行期はいつ流れが発生するのかも分からない状態なので決済までの時間が決まっているバイナリーオプションでは不利になります。また利食い期ではトレンドが終了する可能性もあるので取引はオススメできません。
勝率アップのためには「いかに追従期で取引を行うか」という点が重要となってくるでしょう。
価格は相互に確認される必要がある
バイナリーオプションで取引を行う通貨ペアには相関関係にあるものがあり、取引を行う場合は関連性のある通貨ペアの動きにも注目する必要があるということです。
例えばドルが積極的に買われている相場ではドル関連の通貨ペアはドル高の方に動きます。そのためUSD/JPYの価格は上昇していき、EUR/USDの価格は下落していきます。
このようにバイナリーオプション取引を行う際は自分が取引を行う通貨ペアだけでなく、相関関係にある通貨ペアを確認することで値動きを予想することが可能です。
もしUSD/JPYが大きく下落しているがEUR/USDでは動きが無いような状態であれば、トレンドが発生したとは言えず、安易に短期的な流れに乗るようなトレードは控えるという判断が出来ます。
トレンドは出来高でも確認されなければならない
出来高というのは取引量のことであり、本格的なトレンドが発生するときは出来高も高くなり、反対に出来高が伴っていない場合はすぐに反転する「ダマし」の場合があります。
ダマしとはFXやバイナリーオプションで使われる言葉。大口投資家などの買いによって一時的に動きが発生した状態であり、トレンドが発生した訳では無いので、すぐに価格が戻ってくることが多い。
そのため出来高が伴わない価格の動きはトレンドが長続きしない、またはダマしであると判断できます。ここでは出来るだけ取引は行わないようにしておきましょう。
トレンドは明確な転換シグナルが出るまで継続する
一度発生したトレンドは明確な転換シグナルが出るまで継続するという考え方はダウ理論の中でも最も重要です。
上記のように一度発生した下降トレンドは高値・安値を切り下げながら更新していきます。一方で高値・安値を切り上げていれば上昇トレンドであると判断できる訳です。
加えて「明確な転換シグナル」とは、上昇トレンドであれば高値・安値の切り上げ、下降トレンドであれば高値・安値の切り下げに失敗した段階を表します。
もちろん為替相場は簡単に行くものではありませんが、ダウ理論を理解しておくだけで読みやすくなるのは確かです！
パンダ専務ダウ理論を使えば為替相場をシンプルに読んでいくことが出来るのダ！
ダウ理論を使ってバイナリーオプションの勝率アップを目指す！
ダウ理論を使ってバイナリーオプションの勝率を上げるためには「適切な相場判断を行い、トレンドに乗ったトレードを行う」ということが重要と言えるでしょう。
相場分析を行うにはFXなどでも使われるMT4というツールがオススメ！無料でダウンロード可能な上に、通貨ペア毎に細かい分析を行うことも可能です。
それではダウ理論を使ってバイナリーオプションの勝率を上げる方法を見ていきましょう！
水平線を引いて相場判断の精度を高める！
為替相場の検証によく使われるのが水平線と呼ばれるラインで、これを引くことによって高値・安値・意識されやすい価格帯が分かりやすくなります。
まずは上記のように高値・安値に線を引いて見ましょう。現在は価格を更新せずにレンジ相場が続いているので、取引は見送るという判断が出来ます。
水平線については以下の記事で詳しく説明しているので参考にしてください！
サトウ水平線はFXでもよく使われる分析方法で、チャートが分かりやすくなるからオススメです！
【レンジ相場対策】時には「待つこと」も戦略の１つ
ダウ理論では上昇トレンドと下降トレンドに焦点が当てられていますが、為替相場にはもう一つ「レンジ相場」というものがあります。
レンジ相場は高値も安値も更新せずに一定の価格帯で値動きを繰り返す相場状況ですが、この状態で取引を行うことはオススメ出来ません。
なぜならレンジ相場では短期的に高値を更新したがすぐに元の価格に戻るような「ダマし」の動きが多々発生するからです。
もちろんレンジ相場で利益を上げていくような取引もありますが、最初から挑戦するのは避けるべきでしょう！
レンジ相場で「ダウ理論」は通用しません。逆に損失を招く事になるので、ダウ理論を利用する場合は、必ず「トレンド相場」で利用するようにしてください。
ダウ理論をバイナリーオプションで利用する際の注意点とリスク
ダウ理論を短期取引に活用する際は、その特性（限界）を正しく把握し、複数の分析手法を掛け合わせて精度を高めることが不可欠です。
ダウ理論は、中長期的なトレンドを捉えるのには非常に有効ですが、短期トレードで活用しようとすると、どうしても噛み合わない部分が出てきます。
その理由は以下の通りであり注意点になりますのでご覧ください。
短期取引ではラグを感じる点に注意
短期取引でダウ理論を利用したシグナルを見ている際に、ラグを感じる事があります。
ダウ理論の「ラグ」とは、理論がトレンドの変化を「事後的に確認」するため、最も有利なエントリータイミングから遅れてシグナルが出てしまう特性を指します。
少しわかり難いので具体例を出して説明をさせていただくと下記の通りです。
- 価格の動き（実際の流れ）
- それまで上昇を続けていた相場が、最高点（A） に到達
- その後、下落に転じ、前回の安値（B）を下回る。ここで事実上のトレンド弱化は起きている。
- 小幅な反発（C）するが、直近の高値（A）に届かずに再下落し、直近の安値（D）を更新。
- ダウ理論での判断と確認が遅れる瞬間(ラグ)
- ポイント①（安値Bを下回った時点）
- ダウ理論ではまだ「上昇トレンド中の一時的な調整」と見なす可能性が高い。最初の売りサインを見逃す。
- ポイント②（反発高Cが前高Aを更新できず、さらに安値Dが前安Bを下回った時点）
- ここで初めて「高値も安値も切り下がった」と判断し、正式な下降トレンド転換シグナルを出す。
- ポイント①（安値Bを下回った時点）
後から見ると、「ここで判断できたのでは？」と思える点が思ったよりもあります。
これは、ダウ理論が「高値・安値の明確な更新」を待たなければトレンド転換と判断しないという基本原理に起因しているので、業者側のチャートの問題などでラグが出ている訳ではありません。
バイナリーオプション短期取引とのミスマッチだと言えるでしょう。
このダウ理論のラグが引き起こす問題点として以下のものが挙げられます。
- 取引機会の損失
- 実際のトレンド転換が始まるポイントから、シグナルが出るポイントまでの間に、最も値動きが大きく利益を出しやすい期間が過ぎている可能性があります。
- 不利なエントリー
- シグナルが出たときには、既にに価格がかなり下がっている事もあり、そこから売っても『出遅れ』になりがちです。売った直後に、他の投資家が利益を確定して価格が少し跳ね上がると（戻り）、判定時間の短いバイナリーでは負けてしまうリスクが高くなります。
ダウ理論は「トレンドが始まった事」を教えてくれる指標としては優秀ですが、ポジションを取るタイミングを教えてくれるスタートの音が聞こえる訳ではありません。
特に短期取引で利用する場合(1分足や5分足)ではこの傾向が強いと言われているので、注意しなくてはならないでしょう。
短期ノイズ・ダマシへの弱さはリスク
ダウ理論はトレンドの発生を感知するのに非常に有用ですが、理論が中長期的な「本質的なトレンド」を捉えるように設計されているため、短期チャートに頻繁に現れる「無意味な小さな値動き」に過剰反応し、誤ったシグナルを発生させてしまう特性も持っています。
バイナリーオプション取引自体が近代で出来たものなので、昔からある理論は基本的に中長期の取引が前提で考えられているという事は覚えておいてください。
- ノイズによる値動き
- 5分足で、小さな材料や流動性の偏りなどで、価格が一時的に1.1200から1.1210へ上昇する（「高値」を更新）。
- その後、特に理由もなく1.1205に戻り、さらに1.1202まで下落する（「安値」を更新）。
- 上記をダウ理論で考えた際の機械的解釈と問題点
- 純粋にルールを適用すると、「高値を更新した直後に安値を更新した」ので、短期的な「下降トレンド発生」のシグナルとして見えてしまい間違ったシグナルを判断。
- このチャートは1時間足や4時間足で見れば、ほぼ横ばいのレンジ内での微小な揺らぎに過ぎません。シグナルに従って「LOW（下降）」を選択しても、次の5分で値段が元のレンジ中央に戻るだけでトレンドになるかは判断できない。
バイナリーオプションで取引を行う際に、ダウ理論を利用してトレンド予測をし、ポジションを取ろうとすると「ダマシ(偽シグナル)」が多く発生します。
- オーバートレードになりやすい
-
1分足や5分足のような短い時間では、高値や安値の更新がしょっちゅう起こります。ダウ理論のサインだけを頼りにすると、取引回数が多すぎてしまい、一時的な小さな動き（ノイズ）に惑わされて無駄にお金を減らす『やりすぎ（オーバートレード）』の状態になってしまいます。
- ダウ理論には偽物かどうかを判断する機能が無い
-
ダウ理論だけでは、それが『本物のトレンド』なのか、それとも『ただの一時的な動き（ノイズ）』なのかを見分けることができません。どちらなのかを判断する仕組みが、この理論自体には備わっていないからです。
根本的な考え方として、チャールズ・ダウが想定していたのは、日足などの長期的な視点でしょう。
1分足という短期の分析に使うのは、『大きな物差しでミクロの世界を測る』ようなもの。道具の目的と使い方が根本からズレてしまっています。
この弱点を克服する唯一の実践的な方法は、マルチタイムフレーム分析となります。バイナリーオプションの短期取引で利用をするのなら必ず利用するようにしてください。
- まずは1時間足や4時間足を見て、ダウ理論で全体の動きを確認しましょう。そうすることで、今が『勢いのある本物のトレンド』なのか『足踏み状態のレンジ』なのか、相場の全体像が見えてきます。
- 大きな流れ（上位足）が決まったら、短い時間のチャート（下位足）を見て、①の流れに一致するタイミングだけを拾い上げます。バラバラな動きの中から、チャンスだけを絞り込むイメージです。
マルチタイムフレーム分析を行う事で、ダウ理論を「ノイズの多い下位足でのシグナル発生器」として誤用するのではなく、「上位足での方向性フィルター」として活用する事も可能となります。
レンジ相場ではダウ理論を利用してはいけない
ダウ理論がレンジ相場で機能しない根本的な理由は、この理論が『トレンドの発生』を前提に作られているからです。
方向感のない相場環境では、理論が想定している条件と実際の値動きが完全に食い違ってしまいます。
ダウ理論には「市場は明確なトレンド（上昇or下降）を形成する」 という大前提があります。目的は、このトレンドを早期に発見し、終わるまで乗り続けることでしょう。
ところが、レンジ相場には進むべき『方向（トレンド）』がありません。
価格が決まった幅の中で、ただ行ったり来たりしているだけだからです。この状況でダウ理論のルールを無理に当てはめようとすると、ダマシが続出して損失を繰り返す事になり兼ねません。
ダウ理論関連でよくある質問
バイナリーオプションのダウ理論関連でよくある質問についてまとめましたので、ご覧ください。
100年以上前のダウ理論が、短期のバイナリーオプションに本当に役立ちますか？
100年以上前のものでも市場参加者の集団心理は不変だと言われているので役に立ちます。
ダウ理論が分析するのは、人間の心理（強気・弱気）によって作られる『価格の波』です。
この仕組みは、どんなに短い時間でも変わりません。バイナリーオプションにおいても、『1分後に上がるか下がるか』という超短期の予測を立てるための強力なヒントになります。
長期投資のためだけの理論ではなく、相場の動きを根本から理解するための『土台』として役立のがダウ理論です。
ダウ理論の中で、バイナリーオプションで最も重視すべき原則は何ですか？
特に重要なのは以下の2つです。
- 「トレンドは明確な転換シグナルが出るまで継続する」
- これは「流れに逆らわない(トレンドに対して順張り)」というバイナリーの基本戦略そのものです。上昇トレンド中は「HIGH」、下降トレンド中は「LOW」を選択する確率を高める根拠になります。
- 「主要なトレンドは３つの段階で構成される」
- 特に「公衆参加期」はトレンドが最も勢いよく加速する局面です。バイナリーオプションではこの「一番美味しい期間」の流れに乗ることを目指します。
トレンドは分かっても、具体的にいつエントリーすればいいのかわかりません。
ダウ理論に基づく具体的なエントリータイミングは主に2つあります。
- トレンド継続時の「押し目買い・戻り売り」
- 上昇トレンド中の一時的な下落（押し目）で「HIGH」、下降トレンド中の一時的な上昇（戻り）で「LOW」を狙う手法です。直近の高値・安値が更新された後の調整局面が特に狙い目です。
- トレンド転換確認後の「順張り」
- それまでの上昇トレンドでそれまでの高値を更新できず、直近の安値を下抜けた時（下降転換シグナル）に「LOW」を選択。下降トレンドの逆も同様です。転換直後の新しいトレンドに乗る方法となっています。
短期取引の利点を生かして、しっかりとトレンドが形成されているのを自分の目で見た上でポジションを取りましょう。
1分足や5分足などの短期チャートでも、ダウ理論は有効ですか？
単体ではノイズが多すぎるため、そのまま適用するのは困難だと言えますが、利用は可能です。
ダウ理論だけに言える事では無く、【戦略】と言われるものは、単独で利用するのは控えるべきでしょう。
複数の戦略を併用して精度を高めていく必要があります。
ダウ理論の中で有効だと言われるものは「上位足でトレンドを判断し、短期足でエントリーを探る」マルチタイムフレーム分析です。短期の取引はトレンド形成の「ダマシ」「ノイズ」が多くなる事から、ダウ理論のシグナルも飛発してしまうため15分足などで判断して、大きく見てトレンドなのかを判断するようにしましょう。
「平均は相互に確認されなければならない」バイナリーではどう実践すればいいですか？
「一つの指標だけで判断するべきではない」という意味になります。バイナリーオプションでは次の方法で確認は可能です。
- 異なる時間足の確認：マルチタイムフレーム分析などがこれに当たる
- 関連する通貨ペアや指標の確認：取引をする通貨ペアだけでなく、関連する通貨ペアも見る。
- 出来高の確認：バイナリーオプションでは出来高に関して見れないプラットフォームが多いですが、見れるなら見た方がいいです。
高値・安値を更新するシグナルが出るのを待っていたら、エントリー機会を逃してしまいます。
ダウ理論のシグナルは「事後確認的」で遅れがちなのは事実です。
シグナルを待つよりも、シグナルが出そうな重要なレベルを事前に想定し、その反応を観察する」 ことが重要となります。
例として、直近高値に価格が近づいてきたら、「ここをブレイクするか？それとも反落するか？」を注視。ブレイクすれば強い上昇トレンド継続の「HIGH」、反落して安値を割れば転換シグナルとして「LOW」を狙うなど、事前に想定をして準備しておく事が重要です。
ダウ理論で「トレンド転換」を見極めることは、バイナリーオプションの「レンジ相場」でも使えますか？
ダウ理論はトレンド相場の理論なので、レンジ相場では原則として適用できません。
更に言うなら、レンジ相場ではダウ理論のシグナルは機能せず、損失の原因になりがちです。
重要なのは、「今はレンジ相場だから、ダウ理論ベースのトレンドフォロー手法は休む(ポジションを取らない)」と適切な判断が出来るかどうかでしょう。
レンジ相場はレンジ相場で独特なので、合ったものを利用するようにしましょう。
まとめ
ダウ理論はバイナリーオプション・FX・株取引を行う上で相場判断の基本となる考え方であり、ダウ理論を活用することでより勝率の高いところに絞った取引をすることが可能です。
ダウ理論を知れば相場を的確かつシンプルに捉えることが出来るようになるため、無駄な取引を省くことができ、あなたのバイナリーオプション取引の勝率をアップさせること間違い無し！
「バイナリーオプションで稼ぎたい」という方はブビンガバイナリーで取引を始めて見てはいかがでしょうか？
